Dans af last, rædsel og ekstase finder sted i byens gyldne år, hvor tingene igen er blevet overfladisk stabile og velstående. En klodset troldmand, en udsvævende danserinde og en mærkelig sekt af gnostiske Saturn-tilbedere truer med at sætte en stopper for det hele og forvandle Berlin til en brønd af vanvid og fordærv. Schreckfilm præsenterer Berlin på vej mod sin dystre fremtid. Efterforskerne må stå ansigt til ansigt med en dyster kabale bestående af byens spidser, der er fast besluttet på at omdanne dens verdenskendte filmindustri til onde formål. Fanget i en labyrint af deres egen skabelse og ubønhørligt forfulgt af mørke kræfter uden for deres forståelse, må efterforskerne spørge sig selv, hvad der er virkelighed, og hvad der er illusion.